Bei welchen Aktien stimmen sowohl die Qualität als auch der Preis? Damit beschäftigen wir uns in dieser Serie. Während die Qualität einer Aktie im Aktienfinder leicht zu bestimmen ist, ist die Bewertung einer Aktie schon anspruchsvoller und der Versuch des Market-Timings meist zum Scheitern verdammt. Denn die Vorhersage, wo der Kurs einer Aktie morgen stehen wird, ist so intestine wie unmöglich. Dass über 95 Prozent der Dealer scheitern, spricht Bände. Glücklicherweise kommt es beim Investieren in erster Linie auf die Qualität einer Aktie an, weshalb wir mit unseren beiden Echtgelddepots, dem Starterdepot und dem Dicke Dividenden Depot, so erfolgreich sind. In beiden Depots besparen wir jeweils 20 Qualitätsaktien Monat für Monat unter Verzicht auf jegliches Market-Timing.
Dennoch macht der Kauf unterbewerteter Qualitätsaktien außerhalb von Sparplänen Sinn. Denn durch die Unterbewertung ergibt sich ein zusätzliches Renditepotential. Ob sich dieses Renditepotential schon morgen oder erst im nächsten oder übernächsten Jahr bemerkbar macht, ist für uns als langfristig denkende Aktionäre zweitrangig. Deshalb suchen wir in der Serie „Kaufenswerte Aktien“ Monat für Monat nach günstig bewerteten Qualitätsaktien.
So ist die aktuelle Stimmung am Aktienmarkt
Um ein besseres Gefühl zu bekommen, wo wir mit günstig bewerteten Qualitätsaktien rechnen können, schauen wir zunächst auf die Großwetterlage am Aktienmarkt.
Tech-Growth verteuert den S&P 500
Die Börse neigt sowohl zur Übertreibung als auch zur Untertreibung. So lag die Bewertung während der Finanzkrise im Januar 2009 auf Foundation aller im S&P 500 befindlichen Aktien bei einem durchschnittlichen KGV von lediglich 11,0. Im April 2021 hingegen erreichte der S&P 500 mit einem KGV von 35,2 ein Hoch. Es folgte der Tech-Crash und die Bewertung sank so weit, dass das KGV des S&P 500 im Juni 2022 bei nur noch 17,8 lag. Von diesem Tiefpunkt hat sich der S&P 500 dank der starken Efficiency der Sektoren Info Know-how und Communication Companies erholt und so steht das aktuelle KGV bei 22,9, was noch immer deutlich unter dem Hoch im April 2021 liegt.
Diese Sektoren sind attraktiv bewertet
Der Sektor Info Know-how hat in den letzten 6 Monaten um zuvor undenkbare 43 Prozent zugelegt. Allen voran ist die Nvidia Aktie in diesem Zeitraum mit einem Kurssprung um 195 Prozent explodiert. Der Sektor Communication Companies, in den Tech-Aktien wie Alphabet, Meta oder Netflix fallen, hat wie der Sektor Info Know-how besonders vom KI-Growth profitiert und stieg um beeindruckende 36 Prozent. Auch der Sektor Client Discretionary, der die zyklischen Konsumgüter umfasst, konnte in erster Linie aufgrund nachlassender Rezessionsängste zulegen. Defensive Sektoren wie Well being Care und Client Staples blieben hingegen bei der Rallye außen vor und liefen lediglich seitwärts.
Die folgende Grafik zeigt, wie das KGV im Sektor Info Know-how innerhalb der letzten Quartale aufgrund höherer Wachstumserwartungen gestiegen ist, während die Sektoren Client Staples und Well being Care eher moderat bewertet blieben. Zwar ähnelt die Gegenüberstellung von Branchen-KGVs in den meisten Fällen einem Äpfel-mit Birnen-Vergleich, da unterschiedliche Wachstumsdynamiken unberücksichtigt bleiben. Dennoch sollten in diesen Sektoren günstig bewertete Qualitätsaktien bei der aktuellen Marktlage leichter als im Sektor Info Know-how zu finden sein.
Schauen wir nun, welche Aktien unsere Mitglieder für besonders kaufenswert halten und inwieweit sich das Ergebnis mit der Analyse der Sektoren deckt.
Die Prime 30 kaufenswerten Aktien
In der nachfolgenden Liste findest du die Prime 30 kaufenswerten Aktien. Die Liste basiert auf den Kauflimits unserer über 100.000 Mitgliedern, die auf der Suche nach qualitativ hochwertigen und zugleich günstig bewerteten Aktien sind. Ganz oben auf der Liste stehen die Aktien, die laut den Kauflimits aktuell kaufenswert sind, weil sich der tatsächliche Aktienkurs nahe am Mittelwert der hinterlegten Kauflimits bewegt. Als Premium-Mitglied hast du hier stets vollen Zugriff auf die komplette Liste der 100 kaufenswerten Aktien, die stündlich von uns aktualisiert wird.